FORTUM OYJ TAMMI–SYYSKUUN 2024 OSAVUOSIKATSAUS 29.10.2024 KLO 9.00
Tämä tiedote on tiivistelmä Fortumin tammi-syyskuun 2024 osavuosikatsauksesta. Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla Fortumin verkkosivuilla www.fortum.fi/sijoittajat.
Vakaa tulos kausiluonteisesti alhaisista pohjoismaisista sähkönhinnoista huolimatta
Heinä–syyskuu 2024
- Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 254 (318) miljoonaa euroa.
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 158 (226) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto oli 123 (251) miljoonaa euroa.
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,23).
- Osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,21).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 349 (429) miljoonaa euroa.
Tammi–syyskuu 2024
- Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 1 202 (1 443) miljoonaa euroa.
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 921 (1 186) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto oli 935 (1 286) miljoonaa euroa.
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,82 euroa (0,93).
- Osakekohtainen tulos oli 0,91 euroa (1,23).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 1 225 (1 561) miljoonaa euroa.
- Vuoden 2024 toisella neljänneksellä Fortum kirjasi vertailukelpoiseen liikevoittoon 16 miljoonan euron myyntivoiton Intian aurinkovoimaportfolionsa jäljellä olevan osuuden myynnistä.
- Fortum allekirjoitti 18.7.2024 sopimuksen kierrätys- ja jäteliiketoimintansa myynnistä noin 800 miljoonalla eurolla. Kauppa odotetaan saatavan päätökseen vuoden 2024 neljännellä neljänneksellä.
Yhteenveto näkymistä
- Generation-segmentin suojaukset pohjoismaiselle tukkusähkön tuotannolle: loppuvuodeksi 2024 noin 80 % hintaan 44 euroa/MWh, vuodeksi 2025 noin 65 % hintaan 42 euroa/MWh ja vuodeksi 2026 noin 40 % hintaan 41 euroa/MWh. Vuoden 2024 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen suojausasteisiin ja -hintoihin sisältyvät myös konsernin tuulivoiman tuotantomäärät.
- Tämänhetkinen vuotuinen tukkumyynnin tuotanto on noin 47 TWh, jossa on kasvua noin 2 TWh Olkiluodon ydinvoimalaitoksen kolmannen yksikön ja Pjelaxin tuulipuiston käyttöönoton myötä.
- Investointien odotetaan olevan vuonna 2024 noin 550 miljoonaa euroa, josta 300 miljoonaa euroa on kunnossapitoinvestointeja.
- Vuodesta 2025 eteenpäin konsernin vuotuisten kunnossapitoinvestointien odotetaan olevan 250 miljoonaa euroa. Pienempien vuotuisten kunnossapitoinvestointien vuoksi Fortumin investointien (ilman yritysostoja) odotetaan vuosina 2024–2026 olevan enintään 1,6 miljardia euroa.
Tunnuslukuja, jatkuvat toiminnot
| milj. euroa tai kuten merkitty | III/2024 | III/2023 | I-III/2024 | I-III/2023 | 2023 | Edelliset |
| Raportoitu |
|
|
|
|
|
|
| Liikevaihto | 1 094 | 1 220 | 4 365 | 4 853 | 6 711 | 6 223 |
| Liikevoitto | 123 | 251 | 935 | 1 286 | 1 662 | 1 311 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | 34 | -9 | 57 | -30 | 59 | 146 |
| Kauden voitto | 133 | 187 | 822 | 1 102 | 1 515 | 1 235 |
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 132 | 188 | 820 | 1 104 | 1 514 | 1 230 |
| Tulos/osake, euroa | 0,14 | 0,21 | 0,91 | 1,23 | 1,68 | 1,36 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 349 | 429 | 1 225 | 1 561 | 1 710 | 1 374 |
|
|
|
|
|
| |
| milj. euroa tai kuten merkitty | III/2024 | III/2023 | I-III/2024 | I-III/2023 | 2023 | Edelliset |
| Vertailukelpoinen |
|
|
|
|
|
|
| Käyttökate (EBITDA) | 254 | 318 | 1 202 | 1 443 | 1 903 | 1 661 |
| Liikevoitto | 158 | 226 | 921 | 1 186 | 1 544 | 1 280 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | -5 | 9 | 5 | -24 | 7 | 36 |
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 117 | 204 | 731 | 833 | 1 150 | 1 048 |
| Tulos/osake, euroa | 0,14 | 0,23 | 0,82 | 0,93 | 1,28 | 1,17 |
| milj. euroa tai kuten merkitty | Edelliset | 2023 | ||
| Taloudellinen asema |
|
| ||
| Rahoitusnettovelka kauden lopussa | 655 | 942 | ||
| Rahoitusnettovelka/vertailukelpoinen käyttökate | 0,4 | 0,5 | ||
Tunnuslukuja, jatkuvat ja lopetetut toiminnot (yhteensä)
Fortumin lyhennetty konsernin tuloslaskelma ja konsernin rahavirtalaskelma sisältävät Russia-segmentin lopetettuna toimintona vuonna 2023.
| milj. euroa tai kuten merkitty | III/2024 | III/2023 | I-III/2024 | I-III/2023 | 2023 | Edelliset |
| Raportoitu |
|
|
|
|
|
|
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 132 | 188 | 820 | -2 479 | -2 069 | 1 230 |
| Tulos/osake, euroa | 0,14 | 0,21 | 0,91 | -2,76 | -2,31 | 1,36 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 349 | 429 | 1 225 | 1 670 | 1 819 | 1 374 |
| Vertailukelpoinen |
|
|
|
|
|
|
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 117 | 204 | 731 | 867 | 1 184 | 1 048 |
| Tulos/osake, euroa | 0,14 | 0,23 | 0,82 | 0,97 | 1,32 | 1,17 |
Toimitusjohtaja Markus Rauramo:
”Kolmas vuosineljännes on tyypillisesti kausiluonteisesti heikompi neljännes, koska sähkön hinnat ja volyymit ovat alhaisempia. Heinä- ja elokuussa suuri sademäärä, ydinvoiman hyvä saatavuus sekä lisääntyvä tuuli- ja aurinkovoimatuotanto painoivat pohjoismaisia spot-hintoja. Syyskuussa hintoja nostivat kuivemmat olosuhteet ja ydinvoimahuollot, jotka johtuivat sekä suunnitellusta kunnossapidosta että odottamattomista teknisistä ongelmista. Suomessa hinta kytkeytyi voimakkaasti Viroon tyynempinä päivinä erityisesti sen jälkeen, kun Estlink 2 -siirtolinja otettiin käyttöön syyskuun alussa pitkän tauon jälkeen. Yleisesti pohjoismainen energian kysyntä on elpynyt kriisiä edeltäneelle tasolle, ja muu kuin teollinen kysyntä on vahvaa kaikkialla Pohjoismaissa. Teollinen kysyntä Suomessa ja Ruotsissa ei ole kuitenkaan vielä palautunut.
Alhaisemmat spot-hinnat vaikuttivat etenkin Generation-segmentin tulokseen, mutta monipuolisen ja kilpailukykyisen päästöttömän tuotantomme, onnistuneen suojauksen ja vakaan optimointimarginaalin ansiosta saavutettu sähkönhintamme nousi hyvälle tasolle ja kirjasimme vakaan tuloksen. Vuoden 2023 kolmanteen neljännekseen verrattuna pääsyinä Generation-segmentin tuloksen laskuun olivat alhaisempi saavutettu sähkönhinta ja pienempi vesivoiman tuotanto, joiden vaikutusta tasoittivat paremmat tulokset uusiutuvan energian ja dekarbonisaation liiketoiminnossa. Tulos heikkeni Consumer Solutions- segmentissä ja parani Muut toiminnot -segmentissä.
Circular Solutions -liiketoiminnan strateginen arviointi eteni kolmannella neljänneksellä. Heinäkuussa sovimme kierrätys- ja jäteliiketoimintamme myynnistä Summa Equitylle noin 800 miljoonalla eurolla. Sopimuksen allekirjoittamisen ajankohdan taseen perusteella kirjaisimme kaupasta noin 110 miljoonan euron verottoman myyntivoiton. Lopullinen myyntivoitto riippuu kuitenkin kaupan toteutumisen ajankohdan tasearvosta. Kaupan odotetaan toteutuvan neljännellä neljänneksellä. Syyskuussa ilmoitimme, että Fortum oli allekirjoittanut sopimuksen, jonka mukaan se myy omistusosuutensa Chempolis Oy:stä, mukaan lukien kaikki Fortumin biopohjaisten ratkaisujen liiketoiminnot, sekä omistusosuutensa intialaisesta holdingyhtiöstä Assam Bio Ethanol Pvt Ltd:stä AM Green Technology & Solutions B.V:lle. Kaupalla ei ole merkittävää taloudellista vaikutusta Fortum-konsernin tulokseen.
Jatkamme strategiamme toteuttamista. Luotettavan ja puhtaan energian toimittaminen on strateginen prioriteettimme, ja keskitymme sähköntuotannon ydintoimintojemme optimointiin ja vahvistamiseen. Loviisan ydinvoimalaitoksessa saavutimme tärkeän virstanpylvään luotettavan länsimaisen vaihtoehdon varmistamisessa polttoainetoimituksille, kun ensimmäinen erä Westinghousen toimittamaa polttoainetta ladattiin elokuussa. Myös Loviisan ydinvoimalaitoksen käyttöiän pidentäminen etenee hyvin esimerkiksi molempien voimalaitosyksiköiden turbiinien suojaus- ja ohjausjärjestelmien automaation päivittämisellä. Olemme hyvin iloisia siitä, että myös ydinvoiman pitkäaikaisille sähkönmyyntisopimuksille näyttää olevan kysyntää muualla maailmassa. Loviisan käyttöiän pidentäminen tuo 1 000 MW:n laajennuksen 22 vuodeksi vuoteen 2050 saakka, ja meillä on hyvät edellytykset tarjota luotettavaa hiilidioksidipäästötöntä perusvoimaa teollisuusasiakkaillemme. Myös Ruotsissa Fortum on yhdessä osaomisteisten ydinvoimalaitostensa muiden omistajien kanssa päättänyt tutkia Oskarshamnin ja Forsmarkin laitosten käyttöiän pidentämistä 80 vuoteen.
Toinen strategisista prioriteeteistamme on edistää teollisuuden dekarbonisaatiota. Jatkoimme useiden eri puolella Suomea sijaitsevien kohteiden kehittämistä, jotta niitä voidaan tarjota asiakkaillemme datakeskus- tai teolliseen käyttöön. Yksi näistä kohteista on Raumalla, jossa kehitämme yhdessä Norsk e-Fuelin ja Rauman Satama Oy:n kanssa uusiutuvan synteettisen lentopolttoaineen tuotantolaitoksen sijoituspaikkaa.
Myös muutos ja kehitys ovat strateginen prioriteettimme. Sen puitteissa jatkoimme tehostamisohjelmaamme, jonka tavoitteena on vähentää vuotuisia kiinteitä kustannuksia asteittain 100 miljoonalla eurolla (pois lukien inflaatio) vuoden 2025 loppuun mennessä niin, että kustannusvaikutukset toteutuvat täysimääräisesti vuoden 2026 alusta lähtien. Fortum arvioi vähentävänsä kiinteää kulupohjaansa yli 50 miljoonalla eurolla vuoden 2024 loppuun mennessä.
Syyskuussa esiteltiin uusi Euroopan komission kollegio, jonka on tarkoitus astua virkaan vuoden lopussa. Komissaarien toimeksiantokirjeissä korostetaan teollisuuden kilpailukykyä ilmastotavoitteisiin sitoutumisen ja kohtuuhintaisen energian ohella. Energialla on näissä merkittävä rooli, ja Fortum pyrkii vaikuttamaan aktiivisesti näihin aloitteisiin, jotta ne varmasti tukevat kilpailukykyistä ja kestävää tulevaisuutta. Puhtaan sähkön tarjontaa on lisättävä ottamalla kunnianhimoisesti käyttöön kaikki vähähiiliset energialähteet, jotta Euroopan teollisuus voi irtautua hiilestä kilpailukykyisesti.”
Espoo, 28.10.2024
Fortum Oyj
Hallitus
Webcast/puhelinkonferenssi
Webcast/puhelinkonferenssi sijoittajille, analyytikoille ja median edustajille järjestetään 29.10.2024 klo 11.00 osoitteessa: https://fortum.videosync.fi/q3-2024-results
Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin oheisen linkin kautta: http://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=10011769. Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.
Webcast-tallenne sekä transkriptio ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen.
Lisätietoja:
Sijoittajasuhteet ja talousviestintä: Ingela Ulfves, puh. 040 515 1531, Rauno Tiihonen, puh. 010 453 6150, Siri Markula, puh. 040 743 2177, Pirjo Lifländer, puh. 040 643 3317 ja investors [ät] fortum [piste] com (investors[at]fortum[dot]com)
Media: Fortum News Desk, puh. 040 198 2843
Tapahtumakalenteri
Fortumin tilinpäätöstiedote vuodelta 2024 julkaistaan 11.2.2025 noin klo 9.00. Vuoden 2024 tilinpäätös ja toimintakertomus julkaistaan viimeistään viikolla 8.
Fortum julkaisee vuonna 2025 kolme osavuosikatsausta:
- Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus 29.4.2025 noin klo 9.00
- Tammi-kesäkuun puolivuosikatsaus 15.8.2025 noin klo 9.00
- Tammi-syyskuun osavuosikatsaus 29.10.2025 noin klo 9.00
Fortumin varsinainen yhtiökokous 2025 on suunniteltu pidettäväksi 1.4.2025. Fortumin hallitus kutsuu varsinaisen yhtiökokouksen koolle ja julkaisee mahdolliseen osingonjakoon liittyvät päivämäärät myöhemmin.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.fortum.fi