FORTUM OYJ TAMMI–JOULUKUUN 2024 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 11.2.2025 KLO 9.00
Onnistunut tuotannon optimointi lämpimissä, märissä ja tuulisissa olosuhteissa vuonna 2024
Tämä tiedote on tiivistelmä Fortumin tammi-joulukuun 2024 tiinpäätöstiedotteesta. Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen liitteenä PDF-tiedostona ja saatavilla Fortumin verkkosivuilla www.fortum.fi/sijoittajat.
Loka–joulukuu 2024
- Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 355 (459) miljoonaa euroa.
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 257 (359) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto oli 390 (376) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi 176 miljoonan euron veroton myyntivoitto kierrätys- ja jätehuoltoliiketoiminnan myynnistä.
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (0,35).
- Osakekohtainen tulos oli 0,39 euroa (0,45).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 167 (149) miljoonaa euroa.
Tammi–joulukuu 2024
- Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 1 556 (1 903) miljoonaa euroa.
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 178 (1 544) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto oli 1 325 (1 662) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi 176 miljoonan euron veroton myyntivoitto kierrätys- ja jätehuoltoliiketoiminnan myynnistä.
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,00 euroa (1,28).
- Osakekohtainen tulos oli 1,30 euroa (1,68).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 1 392 (1 710) miljoonaa euroa.
- Vuoden 2024 toisella neljänneksellä Fortum kirjasi vertailukelpoiseen liikevoittoon 16 miljoonan euron myyntivoiton Intian aurinkovoimaportfolionsa jäljellä olleen 185 MW:n osuuden myynnistä.
- Heinäkuussa Fortum allekirjoitti sopimuksen kierrätys- ja jäteliiketoimintansa myynnistä noin 800 miljoonalla eurolla. Myynti saatiin päätökseen marraskuussa, ja siitä kirjattiin 176 miljoonan euron veroton voitto. Saatu nettorahavirta oli noin 720 miljoonaa euroa.
- Fortumin hallitus ehdottaa tilikauden 2024 osingoksi 1,40 (1,15) euroa osaketta kohti, ja että osinko maksetaan vuoden 2025 toisella neljänneksellä.
Yhteenveto näkymistä
- Generation-segmentin arvioidut suojaukset pohjoismaiselle tuotannolle: vuodeksi 2025 noin 75 % hintaan 42 euroa/MWh ja vuodeksi 2026 noin 45 % hintaan 41 euroa/MWh.
- Tämänhetkinen vuotuinen tukkusähkön tuotanto on noin 47 TWh.
- Vuosina 2025–2027 investointien arvioidaan olevan noin 1,4 miljardia euroa (mukaan lukien kunnossapito, mutta ilman yritysostoja), josta vuotuisten kasvuinvestointien arvioidaan olevan 150–300 miljoonaa euroa ja vuotuisten kunnossapitoinvestointien 250 miljoonaa euroa.
Tunnuslukuja, jatkuvat toiminnot
| milj. euroa tai kuten merkitty | IV/2024 | IV/2023 | 2024 | 2023 |
| Raportoitu | ||||
| Liikevaihto | 1 435 | 1 858 | 5 800 | 6 711 |
| Liikevoitto | 390 | 376 | 1 325 | 1 662 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | -38 | 89 | 19 | 59 |
| Kauden voitto | 338 | 413 | 1 160 | 1 515 |
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 344 | 410 | 1 164 | 1 514 |
| Tulos/osake, euroa | 0,39 | 0,45 | 1,30 | 1,68 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 167 | 149 | 1 392 | 1 710 |
| milj. euroa tai kuten merkitty | IV/2024 | IV/2023 | 2024 | 2023 |
| Vertailukelpoinen | ||||
| Käyttökate (EBITDA) | 355 | 459 | 1 556 | 1 903 |
| Liikevoitto | 257 | 359 | 1 178 | 1 544 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | -35 | 31 | -30 | 7 |
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 169 | 317 | 900 | 1 150 |
| Tulos/osake, euroa | 0,18 | 0,35 | 1,00 | 1,28 |
milj. euroa tai kuten merkitty | 2024 | 2023 |
| Taloudellinen asema | ||
| Rahoitusnettovelka kauden lopussa | 367 | 942 |
| Rahoitusnettovelka/vertailukelpoinen käyttökate | 0,2 | 0,5 |
Tunnuslukuja, jatkuvat ja lopetetut toiminnot (yhteensä)
Fortumin lyhennetty konsernin tuloslaskelma ja konsernin rahavirtalaskelma sisältävät Russia-segmentin lopetettuna toimintona vuonna 2023.
| milj. euroa tai kuten merkitty | IV/2024 | IV/2023 | 2024 | 2023 |
| Raportoitu | ||||
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 344 | 410 | 1 164 | -2 069 |
| Tulos/osake, euroa | 0,39 | 0,45 | 1,30 | -2,31 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 167 | 149 | 1 392 | 1 819 |
| Vertailukelpoinen | ||||
| Kauden voitto (määräysvallattomien omistajien osuuden jälkeen) | 169 | 317 | 900 | 1 184 |
| Tulos/osake, euroa | 0,18 | 0,35 | 1,00 | 1,32 |
Toimitusjohtaja Markus Rauramon kommentti
"Vuonna 2024 Fortum keskittyi ydinliiketoimintoihinsa, ensiluokkaisen tuotantonsa optimointiin, ydinliiketoimintoihin kuulumattomien toimintojensa myyntiin sekä tehostamistoimiin. Muun muassa näillä toimenpiteillä rakennamme valmiutta tulevaan kasvuun. Näemme edelleen vahvaa asiakaskysyntää, jonka uskomme kuvastavan sähkön kysynnän pitkän aikavälin kasvua. Tavoitteenamme on olla valmiina kasvuvaiheeseen ja samalla varmistaa vahva taloudellinen tulos myös epävakaassa toimintaympäristössä.
Vuonna 2024 sähkömarkkinoille olivat ominaisia epävakaat mutta aiempaa alhaisemmat sähkön hinnat edellisvuoteen verrattuna. Vuoden 2024 kylmä alku nosti pohjoismaisia spot-hintoja etenkin Suomessa, jossa tuntihintapiikit ylsivät ensimmäisen neljänneksen aikana lähes 1 900 euroon/MWh. Ensimmäisen neljänneksen jälkeen maatuulivoiman suuri osuus ja vesivoiman suuret tulovirtaamat painoivat kuitenkin Pohjoismaiden spot-hintoja vuoden loppuun asti. Neljännellä neljänneksellä Pohjoismaiden spot-hinnat olivat alhaisemmat kuin vuotta aiemmin, koska vesivarastot olivat merkittävästi suuremmat, uusiutuvan energian tuotanto kasvoi ja sää oli lämmin. Tämän vaikutusta tasoitti pohjoismaisen sähkönkysynnän elpyminen, etenkin kun muu kuin teollinen kysyntä kasvoi vuonna 2024.
Pohjoismaisten spot-sähkönhintojen lasku näkyi erityisesti Generation-segmenttimme taloudellisessa tuloksessa läpi vuoden. Monipuolisen ja kilpailukykyisen päästöttömän tuotantomme ansiosta saavutettu sähkönhintamme oli kuitenkin hyvällä tasolla vuonna 2024 onnistuneen suojauksen ja fyysisen optimoinnin ansiosta. Generation-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto laski neljännellä neljänneksellä vesi- ja ydinvoiman tuotantomäärien sekä spot- ja suojaushintojen laskun vuoksi. Tulos parani Consumer Solutions- ja Muut toiminnot -segmenteissä sekä neljännellä neljänneksellä että koko vuonna 2024.
Kierrätys- ja jäteliiketoimintamme myynnin tukemana taloudellinen asemamme on edelleen vahva. Velkaantumisasteemme on hyvin alhainen (0,2 kertaa), ja vuoden lopussa meillä oli edelleen riittävästi likviditeettiä ja luottopuskureita. Vuoden 2024 aikana S&P Global Ratings (S&P) nosti iloksemme Fortumin pitkäaikaisen luottoluokituksen tasolle BBB+ vakain näkymin. Fitch Ratings vahvisti säilyttävänsä Fortumin pitkäaikaisen luottoluokituksen tasolla BBB vakain näkymin. Otimme myös käyttöön vihreän rahoituksen viitekehyksemme ja allekirjoitimme ensimmäisen vihreän lainamme kesäkuussa.
Konsernin tulokseen ja vahvaan taloudelliseen asemaan perustuen Fortumin hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2024 jaetaan osinkona 1,40 euroa osaketta kohti. Osinko koostuu 0,90 eurosta, joka vastaa 90 %:a vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, sekä 0,50 euron lisäosingosta. Fortumin osinkopolitiikan mukaisesti osingonjakosuhde on 60–90 % vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta. Osingonjakosuhteen vaihteluvälin yläpäätä sovelletaan silloin, kun tase on vahva ja investointeja vähän. Ehdotettu lisäosinko parantaa yhtiömme pääoman käyttöä ja oikaisee tämänhetkistä erittäin vahvaa likviditeettiasemaa. Yhtiön rahoitusnettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuoden 2024 lopussa olisi yli 1,0, kun ehdotettu osingonmaksu otetaan huomioon.
Helmikuussa 2024 selkeytimme strategista painotustamme ja tavoitteitamme vastauksena muuttuneeseen toimintaympäristöön. Strategiamme ytimessä on sitoumuksemme puhtaaseen siirtymään. Työstimme tieteeseen perustuvia ilmastotavoitteitamme koko vuoden 2024 ajan saadaksemme niille kansainvälisen Science Based Targets -aloitteen (SBTi) hyväksynnän. Tammikuussa 2025 meillä oli ilo julkistaa kunnianhimoiset SBTi:n vahvistamat tavoitteemme: muun muassa kasvihuonekaasujen nettonollapäästöt koko arvoketjussa vuoteen 2040 mennessä ja 85 %:n vähennys Scope 1- ja Scope 2 -päästöissä vuoteen 2030 mennessä. Tavoitteemme hiilestä irtautumiseksi vuoden 2027 loppuun mennessä sekä ominaispäästöjä ja luonnon monimuotoisuutta koskevat tavoitteemme pysyvät ennallaan.
Vuonna 2024 asetettujen keskeisten strategisten suoritusmittariemme osalta optimointimarginaali oli 8,7 euroa/MWh vuonna 2024 ja ylitti siten hieman vuosittaisen tavoitteemme (6–8 euroa/MWh). Saavutimme pitkäaikaisen tavoitteemme vesivoiman käytettävyysastetta koskevan suorituskykymittarimme osalta, mutta ydinvoiman käytettävyysasteessa emme yltäneet pitkäaikaiseen tavoitteeseemme, koska vuoden aikana oli useita suunnittelemattomia ja pitkittyneitä seisokkeja. Etenemme aikataulussa saavuttaaksemme tavoitteemme suojatun sähkön tukkumyynnin osuudesta liukuvalla 10-vuotiskaudella sekä rakennusvalmiiden aurinko- ja maatuulivoimaprojektien määrästä. Jälkimmäisen osalta meillä on noin 5 GW maatuuli- ja aurinkovoimaprojekteja lupaprosessissa Pohjoismaissa ja lisää projekteja varhaisessa kehitysvaiheessa. Lupaprosessissa oleviin projekteihin sisältyy joulukuussa 2024 tiedotettu kehitysportfoliohankinta.
Ensimmäinen strateginen prioriteettimme on toimittaa luotettavaa ja puhdasta energiaa. Vuonna 2024 keskityimme sähköntuotannon ydintoimintoihimme ja edistimme useita merkittäviä hankkeita, jotta voimme vastata entistäkin paremmin järjestelmän, yhteiskunnan ja asiakkaidemme tarpeisiin. Loviisan ydinvoimalaitoksen käyttöiän pidentäminen vuoteen 2050 eteni hyvin. Päätimme modernisoida matalapaineturbiinit ja uudistaa päämerivesipumput. Saavutimme myös tärkeän virstanpylvään luotettavan länsimaisen vaihtoehdon varmistamisessa ydinpolttoainetoimituksillemme, kun ensimmäinen erä Westinghousen toimittamaa polttoainetta ladattiin Loviisaan elokuussa. Espoon Clean Heat -ohjelma edistyy merkittävästi Espoon ja Kirkkonummen kohteissa, joissa hukkalämpöä saadaan tulevaisuudessa Microsoftin datakeskuksista, sekä Espoon Nuijalaan tulevan sähköpohjaisen laitoksen osalta. Osana Espoo Clean Heat -ohjelmaa suljimme viimeisen kaukolämmöntuotantoon käytetyn hiiliyksikkömme Suomessa vuoden etuajassa. Uusiutuvan energian liiketoiminnassamme Pjelaxin tuulipuisto, Suomen kolmanneksi suurin, otettiin kokonaan käyttöön toisella neljänneksellä. Sen kaupallinen toiminta Helenin kanssa solmitun sähkönmyyntisopimuksen puitteissa käynnistyi heinäkuun alussa. Neljännellä neljänneksellä päätimme investoida 100 miljoonaa euroa Czestochowan sähkön ja lämmön yhteistuotantolaitoksemme dekarbonisaatioon Puolassa.
Toinen strateginen prioriteettimme on edistää teollisuuden hiilestä irtautumista. Sen osalta olemme alkaneet kehittää useita eri puolella Suomea sijaitsevia kohteita, joita voidaan tarjota asiakkaillemme datakeskus- tai teolliseen käyttöön. Yksi näistä kohteista on Raumalla, jossa olemme alkaneet kehittää yhdessä Norsk e-Fuelin ja Rauman Satama Oy:n kanssa uusiutuvan synteettisen lentopolttoaineen tuotantolaitoksen sijoituspaikkaa. Neljännellä neljänneksellä aloimme tukea energiakumppanin roolissa selvitystä, jossa tutkitaan mahdollisuuksia aloittaa vähähiilisen alumiinin valmistus Kokkolassa ja Kruunupyyssä. Toteutuessaan laitos kuluttaisi sähköä noin 7 TWh vuodessa. Lisäksi aloimme rakentaa vedyntuotannon koelaitosta (2 MW) Loviisaan.
Muutos ja kehitys ovat kolmas strateginen prioriteettimme. Sen puitteissa jatkoimme tehostamisohjelmaamme, jonka tavoitteena on vähentää vuotuisia kiinteitä kustannuksia asteittain 100 miljoonalla eurolla (pois lukien inflaatio) vuoden 2025 loppuun mennessä niin, että kustannusvaikutukset toteutuvat täysimääräisesti vuoden 2026 alusta lähtien. Vuonna 2024 pienensimme kiinteää kulupohjaamme yli 60 miljoonalla eurolla. Samalla olemme toteuttaneet kiinteisiin kustannuksiin vaikuttavia toimia rakentaaksemme valmiuttamme tulevaan kasvuun, kuten uusiutuvan energian ja uusien laitospaikkojen kehittämistä. Myös Circular Solutions -liiketoimintojen strateginen arviointi eteni hyvin vuoden 2024 aikana. Kierrätys- ja jäteliiketoimintamme, turbiini- ja generaattoripalvelumme ja biopohjaisten ratkaisujen liiketoimintamme myytiin. Kierrätys- ja jäteliiketoiminnan velaton kauppahinta oli noin 800 miljoonaa euroa, ja Fortum kirjasi 176 miljoonan euron verottoman myyntivoiton neljännellä neljänneksellä. Lisäksi Fortum myi osuutensa 185 MW:n aurinkovoimaliiketoiminnoista Intiassa toisella neljänneksellä.
Mahdollisista uusista ydinvoimahankkeista on käyty julkista keskustelua sekä Ruotsissa että Suomessa. Fortumin näkemyksen mukaan teollisuuden ja liikenteen sähköistäminen sekä uudet puhtaat teolliset investoinnit edellyttävät eri energialajien tasapainoa ja ennustettavuutta tulevina vuosikymmeninä. Kun vaihtelevan uusiutuvan energian tuotannon osuus kasvaa, vesivoimalla on keskeinen rooli Pohjoismaiden energiajärjestelmän tasapainottamisessa. Joustava järjestelmä tarvitsee kuitenkin vakaan perustan, jonka ydinvoima tarjoaa. Fortum on saamassa päätökseen kaksivuotisen selvityksen uuden ydinvoiman edellytyksistä. Uuden ydinvoiman taloudellisista edellytyksistä olemme aiemmin todenneet, että Pohjoismaiden nykyiset energianhinnat eivät tue kannattavia investointeja ilman yhteiskunnan osallistumista. Fortumissa pidämme myönteisenä sitä, että Ruotsin ja Suomen hallitukset tutkivat uusien ydinvoimahankkeiden rahoitus- ja sähkömarkkinamekanismeja. Olemme kuitenkin vielä kaukana mahdollisista investointipäätöksistä. Kuten tänään ilmoitimme, alamme selvittää pumppuvoimalaitoksilla tuotettavan vesivoiman mahdollisuuksia Ruotsissa, jotta saisimme paljon kaivattua joustavaa säätövoimaa.
Lopuksi haluan ilmaista kiitollisuuteni kaikille työntekijöillemme heidän omistautumisestaan ja kovasta työstään vuoden aikana. Kiitän myös asiakkaitamme, kumppaneitamme, osakkeenomistajiamme ja muita sidosryhmiä jatkuvasta luottamuksesta, kun rakennamme energiallamme maailmaa, jossa ihmiset, yritykset ja luonto menestyvät yhdessä.”
Osingonjakoehdotus
Fortumin hallitus ehdottaa, että tilikaudelta 2024 jaetaan osinkona 1,40 euroa osaketta kohti. Osinko koostuu 0,90 eurosta, joka vastaa 90 %:a vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta (1,00 euroa), sekä 0,50 euron lisäosingosta.
Fortumin osinkopolitiikan mukaisesti osingonjakosuhde on 60–90 % vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta. Osingonjakosuhteen vaihteluvälin yläpäätä sovelletaan silloin, kun tase on vahva ja investointeja vähän. Ehdotettu lisäosinko parantaa yhtiön pääoman käyttöä ja oikaisee tämänhetkistä erittäin vahvaa likviditeettiasemaa.
10.2.2025 rekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärän perusteella kokonaisosingon määrä olisi yhteensä
1 256 170 251 euroa.
Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon täsmäytyspäivänä 3.4.2025 ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 10.4.2025.
Espoo 10.2.2025
Fortum Oyj
Hallitus
Webcast/puhelinkonferenssi
Webcast/puhelinkonferenssi sijoittajille, analyytikoille ja median edustajille järjestetään 11.2.2025 klo 11.00 osoitteessa https://fortum.videosync.fi/q4-2024
Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin oheisen linkin kautta: https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50050243. Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.
Webcast-tallenne sekä transkriptio julkaistaan tilaisuuden jälkeen osoitteessa www.fortum.fi/sijoittajat.
Lisätietoja:
Sijoittajasuhteet ja talousviestintä: Ingela Ulfves, puh. 040 515 1531, Rauno Tiihonen, puh. 010 453 6150, Siri Markula, puh. 040 743 2177, Pirjo Lifländer, puh. 040 643 3317 ja investors [ät] fortum [piste] com
Media: Fortum News Desk, puh. 040 198 2843
Taloudellinen kalenteri
Vuoden 2024 tilinpäätös ja toimintakertomus julkaistaan viimeistään viikolla 8.
Fortum julkaisee vuonna 2025 kolme osavuosikatsausta:
- tammi-maaliskuun osavuosikatsaus 29.4.2025 noin klo 9.00
- tammi-kesäkuun puolivuosikatsaus 15.8.2025 noin klo 9.00
- tammi-syyskuun osavuosikatsaus 29.10.2025 noin klo 9.00
Fortumin varsinainen yhtiökokous 2025 on suunniteltu pidettäväksi 1.4.2025. Fortumin hallitus kutsuu varsinaisen yhtiökokouksen koolle myöhemmin.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.fortum.com/fi